每经记者 张 祎 每经编辑 魏文艺

　　2026年A股上市银行半年报已悉数披露，国内消费信贷市场的银行机构分化特征进一步凸显。

　　《每日经济新闻》记者（以下简称每经记者）根据东方财富统计数据及部分上市银行披露的消费相关数据综合观察，截至6月末，贷盘点放42家A股上市银行个人消费贷（不含房贷）余额合计增长超2700亿元，量收整体规模仍维持在7万亿元至8万亿元。上市缩但各行走势明显不同：多数国有大行实现规模扩张，银行近八成全国性股份制银行出现回落，消费城商行与农商行则都呈现显著的贷盘点放两极分化格局。

　　从全行业口径观察，量收消费贷规模收缩态势明显。上市缩央行《金融机构人民币信贷收支表》显示，银行截至6月末，消费住户短期和中长期消费贷款余额合计缩水逾1万亿元。贷盘点放其中，量收住户短期消费贷余额下降尤为突出，成为影响上半年消费贷整体规模的主要变量。

　　素喜智研高级研究员苏筱芮对每经记者分析称，短期消费贷数据波动较大，除居民主动减杠杆因素外，更多受到金融机构端因素的影响。

　　多数国有大行规模扩张

　　截至2026年6月末，42家A股上市银行个人消费贷（不含房贷）余额合计约7.50万亿元，较2025年末增长2725.45亿元，呈现总量微增、内部分化的特征，不同类型银行之间的分化态势愈发清楚。

　　每经记者注意到，国有大行成为本轮增长的核心驱动力，上半年个人消费贷规模合计增加约3634亿元，其中工商银行、建设银行、农业银行、中国银行均实现两位数增长，增量包揽A股上市银行前四位。

　　具体来看，工商银行增量达1096.25亿元，较上年末增长21.97%，增量和增速双双居首，也是唯一一家半年个人消费贷增量突破千亿元的银行，约占42家A股上市银行合计增量的40%；建设银行、农业银行、中国银行紧随其后，增量离别为985.99亿元、832.92亿元和638.29亿元，增幅集中在12%至15%。邮储银行个人消费贷规模增至6521.48亿元，较上年末增长1.47%；交通银行个人消费贷规模虽有所收缩，但降幅不到0.50%。

　　与国有大行的扩张态势形成鲜明对比的是，多数股份制银行个人消费贷规模出现收缩。

　　截至6月末，9家A股上市全国性股份制银行中，有7家个人消费贷余额较上年末出现下滑，合计减少约1024亿元。浦发银行与招商银行作为仅有的两家实现正增长的股份制银行，增幅离别为5.67%和4.98%。

　　降幅方面，浙商银行下降15.49%，中信银行、兴业银行离别下降11.72%、11.86%；民生银行综合消费贷款及汽车贷款等个人贷款规模下降11.74%；华夏银行非住房抵押及信用卡个人贷款部分下降11.52%。

　　城商行和农商行阵营则都呈现显著的两极分化格局。

　　城商行方面，贵阳银行母公司个人综合消费贷款（不含信用卡）余额增至100.53亿元，较上年末增长16.72%，增幅领跑同业；成都银行个人消费贷及其他项目突破300亿元，达314.14亿元，增长9.44%；长沙银行以6.25%的增幅增至833.34亿元。与之相对，西安银行个人消费贷较年初下降50.16%，兰州银行（不含信用卡）下降28.00%，青岛银行、重庆银行也离别下降15.42%和11.98%。

　　农商行同样分化明显。青农商行、瑞丰银行离别增长17.91%和11.75%；张家港行、苏农银行、常熟银行、沪农商行均实现正增长；江阴银行和渝农商行则离别下降10.43%和16.89%。

　　全行业缩水超万亿元

　　央行《金融机构人民币信贷收支表》显示，2026年上半年住户贷款余额整体呈波动下行趋势。4月末住户贷款余额跌破83万亿元关口，6月末虽回升至82.90万亿元，但较2025年末的83.27万亿元仍减少约3700亿元。

　　从结构看，经营贷款与消费贷款走势分化。住户短期经营贷款由2025年末的10.91万亿元增至今年6月末的10.99万亿元，中长期经营贷款余额则由14.19万亿元增至14.80万亿元，均实现正增长。

　　相比之下，消费贷款收缩明显。截至6月末，住户短期消费贷款余额约8.82万亿元，较2025年末的约9.49万亿元减少逾6600亿元，降幅在7%左右；住户中长期消费贷款6月末为48.29万亿元，较2025年末减少逾3800亿元。综合计算，上半年住户消费贷款余额合计缩水超过1万亿元。

　　若把视线拉长至近4年，住户短期消费贷款更清楚地呈现出冲高回落特征：2023年6月一度突破10万亿元大关，下半年逐步攀升至10.35万亿元；2024年全年基本在10万亿元关口附近徘徊；2025年又从10万亿元区间逐步下探，年末降至9.49万亿元。进入2026年，下行趋势仍在延续，4月末降至约8.80万亿元，跌破9万亿元关口。

　　以上市银行为切口观察，个人贷款业务收缩明显。今年上半年42家A股上市银行中，近七成个贷规模出现不同程度收缩，仅14家实现正增长。其中，农业银行个贷余额以3.34%的增幅领跑，增量约3094亿元。

　　作为“零售之王”的招商银行，上半年零售金融业务对该行营收的贡献占比超过50%，但零售贷款规模有所收缩，较上年末下降1.08%。招商银行行长王小青在2026年中期业绩交流会上指出，在市场信贷需求减弱尤其是个贷风险阶段性处于高位的前提下，招商银行不简易地追求规模扩张，而是更强调质量、效益、规模和结构均衡。他明确表示，要进一步强化对零售信贷质量和结构的要求，淡化对规模增长方面的要求。

　　二季度居民杠杆率下降

　　消费贷款的收缩态势，在宏观杠杆率上亦有直接体现。国家金融与发展实验室《2026年二季度宏观杠杆率报告》（以下简称《报告》）显示，二季度居民部门杠杆率降至57.7%，较一季度下降1.3个百分点，自2024年二季度起继续去杠杆，居民部门资产负债表呈现收缩状态。

　　据《报告》，2026年二季度消费贷（不包括房贷）增速从一季度的-0.2%扩大至-1.8%，消费信贷收缩压力进一步加大，主要受两方面影响：一是房价整体尚未止跌回稳，导致消费意愿下降；二是上半年居民人均可支配收入增速偏低，制约消费潜力释放。

　　对此，苏筱芮向每经记者分析，长期消费贷余额变化，需求端主动收缩因素占据主导地位；而短期消费贷余额下行，机构方面因素占比相对更高。她指出：“短期消费贷余额变化，驱动因素既有居民的主动降杠杆行为，也源于银行、消金、助贷等在助贷新规（《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》）、明示表等压力下，主动压降高息资产的动作。”

　　2025年4月，国家金融监督管理总局发布助贷新规，明确商业银行进行互联网助贷业务应当坚持总行集中管理、权责收益匹配、风险定价合理、业务规模适度的原则，并在加强平台运营机构、增信服务机构准入管理等方面对商业银行提出具体要求。

　　助贷新规落地后，多家商业银行相继更新互联网贷款合作机构名单，合作方数量普遍收缩。今年7月，华润银行、微众银行、富民银行等多家银行更新合作助贷平台白名单，合作机构数量较此前整体有所压降。

　　银行端拧紧合作“水龙头”的同时，助贷机构自身也在收缩业务规模。多家头部助贷平台今年一季报显示，放贷规模明显缩减。其中，奇富科技一季度总撮合及发起贷款规模为650.34亿元，较2025年同期减少26.80%；小赢科技一季度撮合和提供贷款总额从去年同期的351.49亿元下降至146.30亿元，降幅接近六成。